易倍体育（中国）科技有限公司

阿拉丁铝产业(ye)(ye)链服(fu)(fu)务(wu)平(ping)台报道：2018年12月，中(zhong)央经济工作会议首(shou)次提出“新基(ji)(ji)(ji)建”，即新型(xing)基(ji)(ji)(ji)础(chu)设(she)(she)施(shi)建设(she)(she)。会议强(qiang)调，“要加大(da)制造(zao)业(ye)(ye)技(ji)术改造(zao)和设(she)(she)备(bei)更新，加快5G商(shang)用步伐(fa)，加强(qiang)人(ren)工智(zhi)能、工业(ye)(ye)互联网(wang)、物(wu)联网(wang)等(deng)新型(xing)基(ji)(ji)(ji)础(chu)设(she)(she)施(shi)建设(she)(she)，加大(da)城(cheng)际(ji)交通、物(wu)流、市政基(ji)(ji)(ji)础(chu)设(she)(she)施(shi)等(deng)投资力(li)度(du)，补齐农(nong)村(cun)基(ji)(ji)(ji)础(chu)设(she)(she)施(shi)和公(gong)共(gong)服(fu)(fu)务(wu)设(she)(she)施(shi)建设(she)(she)短(duan)板，2020年以来，“新基(ji)(ji)(ji)建”备(bei)受关注。中(zhong)央工作会议指出，新基(ji)(ji)(ji)建主要包含5G基(ji)(ji)(ji)建、特高(gao)压、城(cheng)际(ji)高(gao)速(su)铁路和城(cheng)际(ji)轨道交通、新能源汽车充电(dian)桩、大(da)数据(ju)中(zhong)心、人(ren)工智(zhi)能、工业(ye)(ye)互联网(wang)等(deng)七(qi)大(da)领域(yu)。

新(xin)(xin)基(ji)(ji)(ji)建(jian)所涉(she)5G基(ji)(ji)(ji)建(jian)、特高(gao)压、城际高(gao)速铁(tie)路和轨道(dao)交通(tong)、新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)汽车(che)(che)等(deng)是铝(lv)消(xiao)费(fei)(fei)的(de)重(zhong)要(yao)领(ling)域，其大规模(mo)投资(zi)(zi)建(jian)设(she)或将带(dai)动新(xin)(xin)一轮铝(lv)消(xiao)费(fei)(fei)增长。结合近(jin)期各(ge)省(sheng)公(gong)布的(de)近(jin)50万(wan)(wan)亿元的(de)投资(zi)(zi)额（其中(zhong)2020年度计划投资(zi)(zi)总规模(mo)7.6万(wan)(wan)亿元），并考虑(lv)各(ge)领(ling)域铝(lv)单耗，预计2020年新(xin)(xin)基(ji)(ji)(ji)建(jian)将带(dai)来(lai)接(jie)近(jin)96.99万(wan)(wan)吨(dun)用铝(lv)的(de)消(xiao)费(fei)(fei)增量，这还是在不考虑(lv)大力发展充(chong)电桩将极大带(dai)动新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)汽车(che)(che)消(xiao)费(fei)(fei)情况下的(de)可见增量，若考虑(lv)新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)汽车(che)(che)增长，新(xin)(xin)基(ji)(ji)(ji)建(jian)带(dai)来(lai)的(de)铝(lv)消(xiao)费(fei)(fei)边际贡献更加可观。以下便是测算的(de)各(ge)领(ling)域用铝(lv)量。

5G建设蓄势待发，基站用铝总量有限

2019年(nian)(nian)被誉为5G商用(yong)元年(nian)(nian)，各国(guo)竞(jing)相出(chu)台鼓(gu)励政策5G建设(she)，以5G为代表(biao)的基建建设(she)迎来快速发展期。12月22日(ri)，原工(gong)信部(bu)部(bu)长李(li)毅中说道：中国(guo)要在(zai)7年(nian)(nian)建设(she)600万(wan)个5G基站，总投(tou)资接近1.2万(wan)亿到1.5万(wan)亿，截止(zhi)2019年(nian)(nian)12月底，全(quan)国(guo)进入(ru)商用(yong)发展的5G网(wang)路服务已(yi)经累积开通(tong)超过12.6万(wan)组5G网(wang)路基站，2020年(nian)(nian)底将力争实现全(quan)国(guo)所(suo)有地(di)级(ji)市覆盖5G网(wang)络，照此计算，今年(nian)(nian)建设(she)基站总规模可(ke)达65-80万(wan)个。

根据(ju)调研了(le)解，5G建设用(yong)(yong)铝(lv)(lv)(lv)(lv)需(xu)求(qiu)主要集(ji)中(zhong)在(zai)基(ji)站，占比(bi)约90%左右，而5G基(ji)站用(yong)(yong)铝(lv)(lv)(lv)(lv)集(ji)中(zhong)在(zai)光伏逆(ni)变(bian)器(qi)、5G天线、5G基(ji)站散热材料及热传动等，主要材质是合金(jin)铝(lv)(lv)(lv)(lv)板3003及1100，按照目前主流设备厂商用(yong)(yong)铝(lv)(lv)(lv)(lv)比(bi)例40kg/个来讲，2020年5G基(ji)站将消耗约2.8万(wan)吨用(yong)(yong)铝(lv)(lv)(lv)(lv)，考虑到基(ji)站用(yong)(yong)铝(lv)(lv)(lv)(lv)3003及1100铝(lv)(lv)(lv)(lv)合金(jin)需(xu)要消耗一定数(shu)量的废铝(lv)(lv)(lv)(lv)，5G大概(gai)率将消耗2.5万(wan)吨铝(lv)(lv)(lv)(lv)。

高铁、轨道交通再度提速，交通用铝稳定增长

2020年伊始，新(xin)冠疫情(qing)持续(xu)发酵，全球经济下(xia)行(xing)压力陡增，高铁、轨道交通等基建作(zuo)为带动社(she)会经济发展的粘合剂，备受(shou)关注。

根据各地区发改(gai)委数据，2019年(nian)(nian)12个地区的城(cheng)市(shi)轨(gui)(gui)(gui)道交(jiao)(jiao)通(tong)项(xiang)目（地铁(tie)、有(you)轨(gui)(gui)(gui)电(dian)车(che)(che)）获得国家及省(sheng)市(shi)发改(gai)委批复(fu)同意，涉(she)及的城(cheng)轨(gui)(gui)(gui)交(jiao)(jiao)通(tong)线路(lu)约(yue)有(you)59条，总(zong)的项(xiang)目投(tou)(tou)(tou)资额约(yue)9700亿(yi)元(yuan)(yuan)。其(qi)中约(yue)29条线路(lu)已处于在(zai)建(jian)状态（2条进入试运营期），其(qi)余约(yue)30条线路(lu)预(yu)计将在(zai)2020年(nian)(nian)全面施工。“考虑到(dao)城(cheng)轨(gui)(gui)(gui)建(jian)设周期通(tong)常长于一年(nian)(nian)，预(yu)计年(nian)(nian)内投(tou)(tou)(tou)资规模(mo)将为(wei)总(zong)投(tou)(tou)(tou)资的40%-50%左右，即2020年(nian)(nian)城(cheng)轨(gui)(gui)(gui)投(tou)(tou)(tou)资规模(mo)预(yu)计将达4000亿(yi)-5000亿(yi)元(yuan)(yuan)左右，轨(gui)(gui)(gui)道交(jiao)(jiao)通(tong)运营里程有(you)望突破8000公里。轨(gui)(gui)(gui)道交(jiao)(jiao)通(tong)运营线路(lu)中，主(zhu)要以地铁(tie)、市(shi)域快(kuai)轨(gui)(gui)(gui)及有(you)轨(gui)(gui)(gui)电(dian)车(che)(che)为(wei)主(zhu)，地铁(tie)占75.6%，市(shi)域快(kuai)轨(gui)(gui)(gui)占11.1%，有(you)轨(gui)(gui)(gui)电(dian)车(che)(che)占5.7%；2020年(nian)(nian)轨(gui)(gui)(gui)道交(jiao)(jiao)通(tong)或将带来约(yue)5.13万吨(dun)铝消耗。

铁(tie)(tie)路方(fang)面，按照交通运(yun)输部年初(chu)披露的(de)(de)数据(ju)，2020年铁(tie)(tie)路投资(zi)计划安(an)排8000亿元，在疫情(qing)的(de)(de)影响(xiang)及政府的(de)(de)表态中，新基建发力，铁(tie)(tie)路投资(zi)极大(da)可能再加码。根(gen)据(ju)国铁(tie)(tie)集团发布的(de)(de)数据(ju)，至2019年末，中国铁(tie)(tie)路运(yun)营里程为(wei)13.9万(wan)公(gong)里以上，其(qi)中高(gao)(gao)铁(tie)(tie)3.5万(wan)公(gong)里，2020年计划投产(chan)的(de)(de)新线为(wei)4000公(gong)里，其(qi)中高(gao)(gao)铁(tie)(tie)为(wei)2000公(gong)里。2020年高(gao)(gao)铁(tie)(tie)有望新增用铝2.45万(wan)吨。

图表 2 近年来我国铁(tie)路营业里程统计(ji)

数据来源：国家统(tong)计局

特高压成为电力用铝为新的需求增长点

2020年以(yi)来，国家(jia)电网出(chu)台12条举措推(tui)动应(ying)对(dui)疫(yi)情影(ying)响全力恢复(fu)建设(she)助推(tui)企(qi)业(ye)复(fu)工(gong)(gong)复(fu)产，国网大幅(fu)也由(you)先前计(ji)划(hua)投(tou)(tou)资4080亿(yi)元提高(gao)(gao)(gao)至4500亿(yi)元，其(qi)中(zhong)特(te)高(gao)(gao)(gao)压(ya)(ya)(ya)建设(she)项目(mu)投(tou)(tou)资规(gui)模1811亿(yi)元，可带动社(she)会(hui)投(tou)(tou)资3600亿(yi)元，整体规(gui)模5411亿(yi)元。同时，近(jin)日国家(jia)电网研(yan)(yan)究编(bian)制《2020年特(te)高(gao)(gao)(gao)压(ya)(ya)(ya)和跨省500千伏(fu)及以(yi)上(shang)交直(zhi)(zhi)流(liu)项目(mu)前期工(gong)(gong)作计(ji)划(hua)》，明确将加速(su)南阳-荆门-长(zhang)沙工(gong)(gong)程(cheng)(cheng)等5交5直(zhi)(zhi)特(te)高(gao)(gao)(gao)压(ya)(ya)(ya)工(gong)(gong)程(cheng)(cheng)年内(nei)核准(zhun)以(yi)及前期预可研(yan)(yan)工(gong)(gong)作，积极(ji)推(tui)进(jin)在建重(zhong)点(dian)工(gong)(gong)程(cheng)(cheng)建设(she)，复(fu)工(gong)(gong)青海-河(he)南、雅中(zhong)-江西±800千伏(fu)特(te)高(gao)(gao)(gao)压(ya)(ya)(ya)直(zhi)(zhi)流(liu)，张北(bei)柔(rou)性直(zhi)(zhi)流(liu)，蒙西-晋中(zhong)、张北(bei)-雄安1000千伏(fu)特(te)高(gao)(gao)(gao)压(ya)(ya)(ya)交流(liu)等一批重(zhong)大项目(mu)建设(she)，新一轮特(te)高(gao)(gao)(gao)压(ya)(ya)(ya)建设(she)箭在弦上(shang)。

特高(gao)(gao)(gao)压(ya)用(yong)铝主要集(ji)中在电(dian)线(xian)(xian)电(dian)缆(lan)，2020年(nian)全(quan)国特高(gao)(gao)(gao)压(ya)电(dian)线(xian)(xian)电(dian)缆(lan)建设长(zhang)度(du)有(you)望达(da)到(dao)8500公里，结合2018年(nian)批(pi)复的部(bu)分特高(gao)(gao)(gao)压(ya)项目进(jin)入收尾(wei)阶段(duan)，预计全(quan)年(nian)建设长(zhang)度(du)将会达(da)到(dao)约9000公里，2020年(nian)特高(gao)(gao)(gao)压(ya)电(dian)线(xian)(xian)电(dian)缆(lan)用(yong)铝有(you)望达(da)到(dao)86.91万吨(dun)。

*注：本文转(zhuan)载自阿拉丁铝产业链服务平台